最近，繼今年6月工信部將物聯網規劃納入“十二五”專題規劃后，有關加強物聯網產業發展的“十二五”規劃又開始浮出水面。據悉，按照原定的時間表，物聯網“十二五”規劃將在元旦前后出臺。

　　據相關專家介紹，十大物聯網應用的重點領域分別是智能電網、智能交通、智能物流、智能家居、環境與安全檢測、工業與自動化控制、醫療健康、精細農牧業、金融與服務業、國防軍事等十大領域，其中“十二五”期間智能電網的總投資預計達2萬億元，居十大領域之首，預計到2015年將形成核心技術的產業規模2000億元。

　　受此消息影響，電子支付、智能電網、通信、航天軍工、電子信息等板塊分別輪番發力，此起彼伏，成為盤中最亮麗的一道風景線。本版將以系列報道的形式，對十大物聯網應用的重點領域進行系統梳理，挖掘相關行業的投資機會，供投資者參考。

　　智能家居 升級孕育巨大商機

　　智能家居就是以住宅為平臺，兼備建筑設備、網絡通信、信息家電和設備自動化，集系統、結構、服務、管理為一體的高效、舒適、安全、便利、環保的居住環境。

　　20世紀90年代后期，智能家居的概念開始在國內出現。2000年智能家居開始在國內推廣，國內出現了第一家智能家居高科技企業——天津瑞朗智能家居電子科技有限公司；發展至今，已有10余家企業相繼加入到這個行業中來，智能家居行業規模逐漸形成，市場已經開始啟動。據統計，近幾年電工行業年銷售額40—60億元人民幣，其中高檔產品銷售額近20億元。從市場發展的角度看，以智能網絡開關為代表的新型電工產品的市場份額會逐年地快速放大，并最終替代傳統的電工產品，孕育著巨大的商機。

　　從市場投資角度看，智能家居的發展促進了建筑節能概念的誕生，其主要包括建筑墻體保溫材料上市公司、節能建材上市公司、建筑節能系統上市公司、節能環保幕墻上市公司、智能建筑電氣設備上市公司、智能建筑工程承包上市公司。這些建筑節能上市公司共同構成了建筑節能概念股。

　　建筑墻體保溫材料上市公司：煙臺萬華，公司是全球范圍能具有競爭優勢的MDI生產企業；紅寶麗，出資設立南京紅寶麗新材料有限公司，把聚氨酯板材等制品作為主要經營范圍，正式向建筑保溫領域進軍；雙良節能，公司生產的苯乙烯是目前主流建筑保溫材料發泡聚苯乙稀（EPS）生產原料；公司還具有溴化鋰制冷機業務。

　　節能建材上市公司： 北新建材、棟梁新材、偉星新材、杭蕭鋼構等。

　　建筑節能系統上市公司：同方股份，公司擁有煙氣脫硫、熱泵節能空調、污水處理等多項環保技術與設備，并擁有供熱計量系統解決方案；達實智能，公司主要從事建筑智能化及建筑節能服務，為客戶提供高效、節能、環保的建筑環境；公司合同能源管理（EMC）模式可為既有建筑提供建筑機電設備的節能服務；賽為智能，公司主營包括城市軌道交通智能化系統和建筑智能化控制系統。

　　節能環保幕墻上市公司：方大集團、中航三鑫、金晶科技、南玻A、耀皮玻璃、嘉寓股份。

　　智能建筑電氣設備上市公司：泰豪科技，作為智能建筑市場的龍頭，在大型公共建筑系統集成市場占有5％的份額。

　　智能建筑工程承包上市公司：延華智能，公司是目前國內資質最齊全的智能建筑服務商之一。

　　此外，符合標準的節能服務的上市公司：九洲電氣、達實智能、中科電氣、合康變頻、動力源、榮信股份等。

　　智能電網 龍頭企業的盛宴

　　在物聯網應用重點領域中，“十二五”期間智能電網的總投資預計達2萬億元，居十大領域之首，預計到2015年,將建成50個面向物聯網應用的示范工程、五到十個示范城市，形成核心技術的產業規模2000億元。

　　據專家介紹，目前智能電網的主要項目應用有電力設備遠程監控、電力設備運營狀態檢測、電力調度應用等。

　　據悉，自2009年開始至2020年，我國“堅強智能電網"”將分為三個階段發展，從初期的規劃試點階段到"十二五"期間的全面建設階段，“十三五”時期的引領提升階段，智能電網建設總投資規模約4萬億元。2011-2015年為規劃的全面建設階段，此階段投資約2萬億元，2016-2020年智能電網基本建成階段的投資1.7萬億元。

　　目前，在地方政府積極推動下，配電用電環節投資或將超過市場預期。上海證券分析認為，無論是從技術容易度，還是從積極性上看，地方政府負責配電環節、用電環節的建設速度將高于電網總部負責的變電環節、輸電環節和調度環節。因此，2011年配電網自動化系統、用電信息采集系統及終端設備、電動汽車充電設備建設的增長速度將超過市場現有預期。在電網總部負責的環節，2011年智能變電站、在線監測將出現爆發式增長，其次是柔性輸電。

　　智能電網是龍頭企業的盛宴，分析人士認為，變電、配電投資增速最快，關注細分行業龍頭企業綜合考慮成長性、產品技術壁壘和市場容量，智能變電站、配電網自動化是2011年最值得關注的行業，此外，柔性輸電設備、電動汽車充電設施行業增長也較快。

　　在線監測設備行業方面，目前處于起步階段，尚沒有一家公司能夠提供全套在線監測產品，大多只能提供某幾類產品。國內廠商中，理工監測、思源電氣、重慶海吉研發較早，市場認為這三家公司在未來的市場競爭中將具有先發優勢。

　　柔性輸電行業方面，電科院、榮信股份是國內最早研發柔性輸電產品的企業，產品性能不相上下。市場認為，在未來的市場競爭中，電科院與榮信股份仍會是市場龍頭。此外，也有多個企業近年來陸續介入這一領域，如思源電氣、南瑞繼保、許繼電氣、四方繼保等。

　　智能變電站方面，國內只有幾家有新型互感器的生產能力，如國電南自、許繼電氣、廣州中紐、國電南瑞等。

　　配電網自動化方面，國內配網自動化的主要設備供應商有許繼電氣、積成電子、北京科銳、東方電子等，目前，國電南瑞、國電南自等企業也正在擴大產能進入這一領域。

　　用電自動化管理系統方面，電能信息采集與管理的主要設備供應商有威勝集團、杭州華隆、科陸電子、南京新聯、積成電子等公司。終端設備制造商大約有10多家，威勝集團、科陸電子、華立儀表、浩寧達、華隆電子等。

　　在建設初期，各細分行業龍頭企業將獲得更多的市場份額，上海證券建議關注行業龍頭的投資機會。智能變電站保護及自動化行業建議關注國電南自、國電南瑞；新型互感器行業建議關注國電南自；一次設備在線監測行業建議關注理工監測、國電南自、國電南瑞、許繼電氣；配電網自動化行業建議關注國電南瑞、積成電子；柔性輸電行業建議關注榮信股份；電動汽車充電設施行業建議關注國電南瑞、森源電氣。此外，由于特高壓第二條線路明年有望招標，也建議關注估值較低、充分受益的特高壓龍頭企業。

　　智能交通 城市交通機會最大

　　據了解，目前智能交通每年以超過1000億元的市場規模在增長。專家透露，“十二五”規劃預計到2015年交通運輸管理將達400億元。有關專家介紹，智能交通和智能物流主要應用于在車輛信息通信、車隊管理、商品貨物監測、互動式汽車導航、車輛追蹤與定位等。

　　據悉，“十二五”交通通規劃或將在年底推出，智能交通將作為交通規劃的重要組成部分，未來五年實現對國家高速公路、國省干線公路、重要路段、大型橋梁、車輛區域、交通運輸狀況等的感知和監控；實現對危險品運輸車輛、船舶、長途客運以及城市公交、出租車和軌道交通的全過程監控；基本建成全方位覆蓋、全天候運行、快速反應的水上交通安全監管系統和海事信息服務系統。目前交通運輸部已經啟動新一代智能交通系統發展戰略研究，以及應用物聯網技術推進現代交通運輸策略研究兩個重大研究項目，為未來5－10年發展思路進行謀劃。

　　智能交通按照應用主要分為城市交通、軌道交通和高速公路。業內人士指出，各細分領域的智能交通都有很大的市場空間，但就投資機會而言，城市交通的機會最大，高速公路的投資機會最少，城市軌道交通智能化的增長速度最快。目前國內從事智能交通行業的企業約有2000多家，主要集中在道路監控、高速公路收費、GPS、地理信息和系統集成環節。針對智能交通產業大體也可以分為設備提供商、軟件開發商、系統集成商和平臺運營商，智能交通的各環節均處于起步階段，但是由于前端設備如傳感線圈、視頻、微波等投入較少，應用較廣，所以發展較快。

　　國內目前在智能交通行業處于領先地位的上市公司有：海康威視、北斗星通、交技發展、怡亞通、恒寶股份、寶勝股份、川大智勝等。

　　生產車載設備：同洲電子、啟明信息；生產路況信息采集設備：川大智勝、遠望谷；從事智能交通相關軟件系統研制開發：寶信軟件、億陽信通；生產自動檢售票設備：廣電運通；從事交通電子設備架設：*ST高淳；衛星導航定位：北斗星通、合眾思壯、華力創通；地理信息系統（GIS）：超圖軟件、數字通；電子地圖：四維圖新；智能交通集成與服務商：交技發展、皖通科技、銀江股份等。

　　有利環境監測儀器儀表行業發展的政策不斷出臺。國家環保相關政策的不斷深化為環境監測儀器儀表行業的發展提供了廣闊市場，同時對新技術產品的鼓勵為創新型企業提供了更大的發展機遇。“十二五”亦值得期待。

　　2006年10月，我國出臺了《全國生態保護“十一五”規劃》，深入開展生態監測工作，建立地面觀測站點，逐步完善生態監測網絡。次年11月，我國又出臺了《國家環境保護“十一五”規劃》，要求對重點工業廢氣污染源實行自動監控。重點發展在線自動監測系統、危險廢物鑒別專用儀器、細微顆粒物和有機污染物采樣儀器、二惡英分析設備、污染事故應急監測技術與儀器、污染遠距離遙測系統。

　　2010年4月，國家出臺了《當前國家鼓勵發展的環保產業設備（產品）目錄》，明確鼓勵發展的環境監測儀器有氨氮自動監測儀、化學需氧量水質在線監測儀、紫外（UV）吸收水質自動在線監測儀、紫外差分煙氣排放連續監測系統、激光過程氣體分析系統。

　　與此同時，環境監測儀器儀表行業的需求在高速拓展，而較高的進入壁壘也為行業內企業發展提供了保障。進入壁壘主要體現在三個方面：（1）質量技術監督局對環境監測儀器儀表行業的準入有相關要求，需要取得《制造計量器具許可證》或者《修理計量器具許可證》；（2）當前環境監測儀器行業的需求主要集中在中高端產品領域，因此對產品有較高的技術要求；（3）出于對儀器質量以及未來售后服務問題的考慮，環境監測設備的大部分貨款回收一般需要3-6個月的時間，再加上10%質保金，導致應收賬款快速增長、銷售資金回籠較慢。

　　目前，有關環境與安全檢測的上市公司不多，相關公司主要有：

　　先河環保，該公司是專業從事高端環境在線監測儀器儀表研發、生產和銷售的高新技術企業。公司核心產品中城市空氣質量連續自動監測系統，填補了國內空白，是河北省唯一通過初審的國家自主創新產品；酸雨自動監測系統，是國內首家實現酸雨自動檢測的系統，相關的2項國家標準均由公司起草。

　　萬訊自控，電動執行器是公司的核心產品，可細分為輕載型和重載型電動執行器及樓宇執行器三類產品。目前公司已掌握了主要產品的核心技術，只電動執行器這一產品公司就掌握了5項核心技術和5項專利。

　　漢威電子，公司從事氣體傳感器和檢測儀器儀表十余年，憑借技術優勢、質量優勢、成本優勢、快速響應優勢逐步成為行業內領先企業。公司生產的氣體檢測儀器儀表國內市場占有率也位于前三名。

　　威爾泰，公司生產的智能差壓/壓力變送器是上海市名牌產品，WT系列智能壓力變送器是國內第一個經國際HART基金會認可的壓力變送器，并已獲得歐洲CE認證。

　　自儀股份，公司2010年2月以335.76萬元受讓軌道交通公司綜合監控系統相關資產，對軌交綜合監控自動化控制系統業務發展有積極意義。

　　理工監測，變壓器在線監測龍頭企業：公司核心產品為變壓器色譜在線監測系統（MGA），該產品能夠實現對電力變壓器油中溶解氣體的在線監測和故障診斷，主要應用于電網公司、發電企業和大型電力用戶的110kV以及以上電力變壓器。

　　工業與自動化控制 高端制造賦予生命力

　　自動化控制是指在沒有人直接參與的情況下，利用外加的設備或裝置，使機器、設備或生產過程的某個工作狀態或參數自動地按照預定的規律運行。自動控制是相對人工控制概念而言的。

　　改革開發以來，我國利用廉價、豐富的勞動力優勢，大力發展外向型低端制造業，經過多年的發展，“中國制造”商品成為充斥全球的低廉物品，我國粗鋼產量占全球產量比重的不斷提升正是這一模式的真實寫照。

　　但隨著我國經濟的不斷發展、社會環境的不斷變化，原有發展模式的弊端逐步顯現：首先，粗放型低端制造業的發展使得我國資源不堪重負，整體上來看，我國屬于資源貧乏國家，低端制造業的高速發展消耗大量資源，近年來我國資源耗費高速增長，使得我國資源外需程度逐步提高。

　　制造業的轉型與升級包括設計、制造、銷售等各個環節，我國制造業升級與轉型應從制造環節開始，自動化改造包括兩個方面：1）以自動化器械代替人工。2）以智能化器械代替非智能化器械。

　　從目前情況來看，我國制造業轉型與升級的條件逐步成熟，首先是我國政府大力支持制造業的升級與轉型，其次我國客觀上具備條件，例如我國高等教育人才的比重不斷提高，同時企業也具備制造業轉型與升級的愿望與實力。

　　機器人，公司是一家擁有自主知識產權的工業機器人與自動化成套裝備供應商。2010年11月29日公告，公司擬投資2億元建設“高端裝備與激光技術創新及產業化項目”，其中擬用12000萬元超募資金，其余8000萬元擬使用設備資產及控股子公司上海新松90%股權以實際評估額出資。項目建設內容主要包括工業物聯技術及應用，主要包括：光纖傳感器、無線傳感網、云計算、云制造等。

　　軟控股份，2010年1月公司被認定為“2009年度國家規劃布局內重點軟件企業”，公司2009年度所得稅將減按10%征收，公司2008年度所得稅也享受了此項稅收優惠政策。公司主營業務為面向輪胎橡膠行業應用軟件及系統集成開發和數字化裝備制造，為輪胎橡膠制品生產企業提供全面的機電一體化、自動化、信息化解決方案。公司核心產品自動稱量配料系統的國內市場占有率保持在85%以上。

　　威爾泰，公司具有物聯網概念。公司募集資金5200萬元投資水處理系統集成項目，預計年均稅后利潤892.42萬元，將進一步提升公司在系統集成方面實力，通過引入西門子公司基于Profibus現場總線協議的SIMATIC PCS7過程控制系統，進入市政供、排水領域自動化系統集成項目。

　　匯川技術，公司主要從事工業自動化控制產品的研發、生產和銷售，為中高端設備制造商提供控制系統解決方案，主要產品包括低壓變頻器、一體化及專機、伺服系統和PLC等。主要應用于金屬制品、電纜、電梯、汽車制造等行業。

　　由此可見，國內資本市場工業自動化上市公司也在不斷的提升自己的核心技術。A股中，工業與自動化控制相關的上市公司主要有機器人、軟控股份、威爾泰、匯川技術、北京科銳、智云股份、國電南瑞、金智科技、萬訊自控、海得控制、科遠股份、振華重工、積成電子和天奇股份等股票。

　　作為我國現代服務業基礎性產業，物流業已發展成為國民經濟的新增長點。目前，我國物流總成本占GDP的比重約為18.4%，而歐美發達國家僅占8.9%，比發達國家平均水平高出一倍。

　　同時，物流行業也是政策扶持的新興產業，正值快速發展期。目前，我國物流行業正處于起步階段，并逐步進入快速發展期；1991一2009年社會物流總額、物流增加值年均復合增速分別達到20%和14%；社會物流總費用占GDP比例下降代表物流行業的進步，目前我國該比例已由1991年的24%下降至18%，但較美國、日本不足10%的比例，仍處于高位，行業發展空間巨大；物流行業正逐步受到各級政府的高度重視，行業內公司迎來良好發展機會。分析師預計，2011年社會物流總額、物流業增加值增速約15%。目前新興專業物流企業、轉型的傳統企業、綜合物流服務商將最為受益，也將是物流板塊中最具投資價值的標的。

　　資料顯示，2009年全國社會物流總額達96.2萬億元，比2000年增長近5倍，實現增加值2.6萬億元，占GDP的比重為6.6%。目前我國物流基地建設發展勢頭強勁，全國現已擁有各類型物流園區200多個。在此帶動下，一批經濟效益明顯的信息化物流基地已經涌現。

　　2009年度，我國物流供應鏈信息化解決方案市場整體規模達到了8.12億元，2009-2011年，我國物流供應鏈軟件市場將以平均45%的速度增長，2010年國內市場整體規模將突破10億元。而博科資訊物流供應鏈研究中心更是樂觀的預測，到2010年國內物流供應鏈軟件市場規模將超過21億元。

　　值得關注的是，鐵路提速、高速公路網的建成、高鐵建設的提速等，均意味著物流產業鏈的發展已到了一個新的層次，物流產業有望出現提速的態勢，面臨著加速成長的趨勢。因此，物流板塊極有可能產生高速成長股。

　　中信證券在2011年鐵路公路物流行業投資策略中認為，公路行業需要關注收費標準調整、資產整合的題材性個股機會。江蘇、吉林、安徽三省相繼調整高速公路收費標準，這將預示著各省收費標準調整浪潮的來臨計重收費與治超或將成為調整費率的最佳契機；由于交投集團融資需求不斷增加，高速集團整體上市步伐或將加快，具有雙重題材的個股將更具投資價值，如悅達投資、楚天高速、山東高速、四川成渝等。根據預測，2011年經濟平穩增長，GDP增速為9.5%，預計2011年客、貨運將維持平穩增長態勢，增速分別為10%和15%。

　　同時，分析師表示鐵路行業是高鐵盛宴的最終受益者。高鐵建設高歌猛進，截至目前，我國運營高鐵里程已達7431公里，至2012年將達1.3萬公里。四縱四橫主骨架建設完成后，鐵路客運能力將超過70億人次/年，屆時我國鐵路運輸將重拾主導地位。大秦鐵路的增發拉開了鐵道部股權融資的大幕，預期“存量換增量”的融資步伐將加快。市場人士預計，2011年行業景氣將持續，客運受到高鐵線路陸續建成影響增速加快，約10%；貨運受制運能，增速略慢，約5%。

　　當前A股市場中，涉及智能物流的上市公司非常稀少，只有怡亞通和飛馬國際兩家公司。

　　在談到2011年行業機會時，中信證券分析師預計2011年，物流板塊具有良好的投資機會，公路板塊仍將是個股行情，鐵路板塊可作為防御性品種配置。物流行業正處于最好的發展時期，板塊內優質個股均將分享此良好發展契機，推薦業績快速增長的保稅科技、澳洋順昌、新寧物流，也可關注具有資產整合預期的中儲股份；公路行業景氣度良好，具備費率調整、資產整合預期的個股值得關注，重點推薦悅達投資、東莞控股、楚天高速；并且認為鐵路行業景氣將持續，板塊處于估值底部，有回歸合理估值的需求，若市場向藍籌股風格轉換，可關注大秦鐵路。